Santo Domingo. – Promipyme propuso cambiar el mecanismo utilizado para establecer las tasas de interés de los microcréditos y sustituir la tasa fija de 12% por una fórmula que tome en cuenta variables como el costo del capital, el riesgo de cada operación y la probabilidad de incumplimiento.
La propuesta está contenida en el estudio “Banca, Microfinanzas y Crecimiento Económico Promipyme: costo de oportunidad del capital y precios del microcrédito”, presentado por el director general de la institución, Fabricio Gómez, ante estudiantes y autoridades de la Facultad de Economía de la Pontificia Universidad Católica Madre y Maestra (Pucmm).
Fórmula basada en riesgo y capital
El documento, elaborado por la Dirección de Inteligencia de Negocios de Promipyme, plantea utilizar como referencia la tasa natural de interés de la economía dominicana, estimada mediante el modelo de Laubach y Williams y el Filtro de Kalman.
A partir de esa referencia, la propuesta contempla un esquema de tres etapas: determinar el retorno nominal requerido, calcular el costo asociado al riesgo de cada segmento según la probabilidad de incumplimiento o atraso, y establecer límites mínimos y máximos para las tasas.
Efectos de la tasa uniforme
Según el estudio, mantener una tasa uniforme para todos los microcréditos puede generar problemas como racionamiento del crédito, subsidios cruzados entre prestatarios y una asignación ineficiente de los recursos.
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La investigación también plantea que los subsidios estatales sean explícitos y dirigidos a operaciones específicas, en lugar de incorporarlos de manera indirecta dentro de una tasa uniforme.
Factores del mercado dominicano
El documento toma en cuenta características del mercado dominicano, entre ellas los niveles de informalidad, la profundidad del sistema financiero y la concentración bancaria, factores que, según sus autores, inciden en el costo y el acceso al crédito para las micro y pequeñas empresas.
Gómez presentó la propuesta durante un encuentro académico realizado en la PUCMM, con participación presencial de estudiantes en Santo Domingo y conexión virtual con la sede de Santiago.
El estudio fue elaborado por Ferlisa Báez y Fernando Morbán, de la Dirección de Inteligencia de Negocios de Promipyme.
Durante la actividad también participaron Tamara Vázquez, subdirectora de Planificación Estratégica, Desarrollo y Gestión Internacional, y Leonardo Perozo, subdirector Administrativo y Financiero de Promipyme.
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